Модели управления инвестиционным портфелем.
Существуют активные и пассивные методы управления портфелем ценных бумаг.
При пассивном управление создаётся диверсифицированный портфель с минимизированным уровнем риска. Существование портфеля в таком неизменном состояние планируется на долгий период. Метод индексного фонда - способ пассивного управления инвестиционным портфелем. Индексный фонд - это портфель отражающий изменения одного из биржевых индексов  рынка ценных бумаг в целом, к примеру, индекса ММВБ. Портфель наиболее точно отображает изменение рынка, в том случае если процент акций в портфеле совпадает с процентом ценной бумаги используемом в расчёте индекса. Конечно, большинство ценных бумаг, входящих  в расчёт индекса - это высоколиквидные акции, так называемые "Голубые фишки".

При использовании активной модели управления происходит быстрая смена акций в портфеле в определённых инвестиционных целях.

Главная задача при формирование инвестиционного портфеля в стремлении увеличить доходность вложений при допустимом уровне риска.

Необходимо формировать эффективные портфели, обладающие свойствами:

1. Обеспечение максимальной доходности при определённом уровне риска.
2. Обеспечение минимального риска при определённом значение ожидаемой доходности.

Оптимальный портфель рассчитывается инвестором в зависимости от его отношении к риску и инвестиционной стратегии.
Эффективный портфель - портфель, который при равной с изначальным портфелем доходности имеет меньший риск.

Оценка акций, включаемых в портфель.

Свойства создаваемого портфеля зависят от характеристик акций, включаемых в портфель, - доходности, риска и взаимного влияния их курсов.

Оценка акций
 
Имея историю котировок акций, можно сравнить волатильности акций, то есть их риск, рассчитав для каждой акции стандартное отклонение. Волатильность и доходность акции может изменяться и не является постоянной величиной. Необходимо периодически переоценивать и изменять портфель.

Важная характеристика акций - их корреляция. Коэффициент корреляция показывает степень взаимосвязи между курсами двух акций. На меньшем отрезке времени наблюдается бoльшая корреляция между курсами акций.